Покупка зарубежной недвижимости как инвестиционная стратегия в 2024 году

Доля российских покупателей, для которых инвестиции являются главной целью при покупке зарубежной недвижимости, продолжает расти с 2021 года, согласно статистике Prian. Но какие страны оправдали ожидания в 2023 году, и какие варианты и стратегии будут актуальны в следующем году? Об этом рассуждает Екатерина Орлова, директор департамента международных инвестиций Intermark Real Estate.

В 2023 году структура спроса российских инвесторов на зарубежную недвижимость изменилась. Если в предыдущем году основной задачей было вывести капитал, а выбор объекта для инвестиций был второстепенным, то в минувшем году инвесторы стали более требовательными к недвижимости. Объем инвестиций по сравнению с 2022 годом снизился незначительно, но зарубежная недвижимость все еще остается одним из немногих доступных инвестиционных инструментов для российских инвесторов.

Главной стратегией для инвестиции в зарубежную недвижимость является покупка объекта на стадии предварительных продаж или пресейла по минимальной цене с последующей перепродажей к моменту сдачи объекта. В различных локациях повышение стоимости объекта за время строительства может достигать от 20% до 60%. Такая стратегия позволяет инвесторам быстро продать недвижимость и освободить капитал для новых инвестиций. Однако она не лишена рисков и подходит не для всех рынков. Для ее успешного применения необходимо учитывать общее развитие рынка, налоговую политику, а также ликвидность объекта при последующей продаже.

На текущий момент такая стратегия, известная как "флиппинг", возможна, например, на рынках недвижимости в Бали и Дубае. Доходность от сдачи недвижимости в аренду может составлять от 4% до 15% годовых и сильно зависит от рынка и типа аренды – долгосрочной или краткосрочной. В регионах с ярко выраженной сезонностью не рекомендуется сдавать недвижимость на короткий срок, так как это может негативно сказываться на заполняемости и, в итоге, на потенциальном доходе.

Однако, несмотря на растущую популярность инвестиций в зарубежную недвижимость среди российских покупателей, некоторые эксперты высказывают свои сомнения относительно этой стратегии. Согласно Андрею Иванову, аналитику в сфере недвижимости, "флиппинг" может быть рискованным и не всегда приносить ожидаемую прибыль.

Один из основных рисков, связанных с этой стратегией, – изменение рыночной конъюнктуры. Сейчас рынок зарубежной недвижимости может быть перенасыщен, и цены могут начать снижаться в ближайшем будущем. Это может затруднить быструю перепродажу объекта и снизить возможную прибыль для инвестора. Кроме того, растущая конкуренция среди инвесторов также может оказать влияние на возможность быстрой перепродажи и прибыльность инвестиции.

Более того, ликвидность объекта также является важным фактором для успешной реализации стратегии "флиппинг". Не все объекты недвижимости будут иметь высокую ликвидность и спрос со стороны покупателей. В некоторых регионах может быть перенасыщение рынка и сложности с продажей объекта даже после его сдачи.

Таким образом, перед российскими инвесторами стоит тщательно изучить рыночную ситуацию и оценить все риски, связанные со стратегией "флиппинг". Возможно, стоит рассмотреть и другие варианты инвестиций, такие как аренда недвижимости или покупка объектов с целью долгосрочного хранения капитала. В конечном итоге, успех инвестиций в зарубежную недвижимость зависит от правильного выбора стратегии и грамотного анализа рынка.